통정매매 프로그램매매 예탁금 회전율 5%룰 VI VR

국민 1400만 명이 하고 있다는 주식 투자! 주식 투자를 처음 하거나, 아직 주식 투자에 익숙하지 않은 '주린이' 분들을 위해 주식 투자를 할 때 알아두어야 할 기본적인 주식 용어들을 가나다 순으로 정리해 본다. 이번 페이지는 통정매매, 프로그램매매, 예탁금회전율, 5% 룰, 50% 저항선 지지선, VI, VR에 대한 내용이다.

 

 

 

1. 통정매매

 

 

■ 자기가 매도 또는 매수하는 같은 시기에 그와 같은 가격으로 타인이 그 유가증권을 매수 또는 매도할 것을 사전에 약속하고 매매거래를 하는 것을 말한다. 이와 같은 통정매매는 상장유가증권의 매매거래에 관하여 타인을 오인시키거나 시세조종의 수단으로 이용되기 때문에 증권거래법에서는 이를 금지하고 있다.

 

 

2. 프로그램 매매

 

 

■ 기관 투자자가 자신들의 투자전략을 컴퓨터에 입력하여 시황변동 시 컴퓨터가 자동으로 매수 또는 매도시점을 포착하여 경보함으로써 기금관리자들이 당시 시장 내외의 여건을 종합 판단 후 주문을 내는 고도의 투자기법이다. 이러한 프로그램 거래는 유사한 전략을 구사하는 많은 기관투자자에 의해 대량의 주문이 동일방향으로 현물시장이나 혹은 지수 선물시장에 반영되어 가격변동을 일으킴으로써 현물시장 주가급변의 주요 요인으로 지목된다.

 

 

 

  

3. 예탁금 회전율

 

 

■ 주식시장이 과열됐는지 여부를 판단하는 기준으로 쓰이는 지표는 여러 가지가 있는데 대표적인 것이 예탁금회전율이다. 예탁금회전율이란 주식을 매수할 여력을 나타내는 고객예탁금에 대해 주식시장에서 거래된 거래대금이 어느 정도인지를 비교해 보여주는 지표이다. 

 

■ 예탁금회전율은 거래대금에서 고객예탁금을 나눈 수치를 백분율로 나타낸 것. 일반적으로 40%를 넘으면 과열권 초입에 들어섰다고 하며 50%를 넘으면 과열권에 완전 진입한 것으로 본다. 즉 잠재매수여력에 비해 거래대금이 과다하게 많으면 추가적인 매수여력의 보강이 없는 한 주가가 상승할 수 없다는 논리에서 나온 지표다.

 

 

3. 5%룰/대량보유 공시제도

 

 

■ 상장기업의 의결권 있는 주식을 5% 이상 보유하게 된 경우와 보유한 자의 지분이 해당 법인 주식 총수의 1% 이상 변동된 경우, 그 내용을 5일 이내에 금융감독원과  한국거래소 등에 보고하도록 의무화한 제도이다.

 

4. 50% 저항선

 

 

■ 하락하던 주가가 반발하여 오르기 시작한 후 총하락폭의 50% 수준까지 회복하고 더 이상 오르지 못하고 있는 수준을 말한다. 이 50% 저항선은 50% 지지선과 함께 하나의 경험적인 목표치로서 투자전략에 널리 활용되고 있다. 하락폭의 3분의 1 수준까지 회복하고 더 이상 상승하지 못할 때에는 3분의 1 저항선이라고 한다.

 

5. 50% 지지선

 

 

■ 상승하던 주가가 반락하여, 직전 상승폭의 50% 수준까지 내린 다음 더이상 하락하지 못하는 수준을 말한다. 이것은 주로 고가권에서 나타나는 경향이 있다. 그리고 가격상승폭의 3분의 1 정도까지 하락하고 더 이상 내려가지 않는 수준을 3분의 1 지지선이라고 한다. 

 

6. VI (변동성 완화장치)

 

 

■ 개별종목 체결가가 일정범위를 벗어날 경우, 단일가 매매를 적용하여 일시적인 주가급변 등을 완화하는 가격 안정화 장치로 2014년 09월 01부터 도입됐다. 변동성 완화장치가 발동 되면 해당 종목의 매매가 2분간 정지되거나 단일가매매로 전환된다.

 

7. VR(Volume Ratio)

 

 

■ VR(Volume Ratio)이란 일정기간 동안의 주가상승일의 거래량과 주가하락일의 거래량과의 비율을 말한다. 이는 일정기간 동안의 주가상승일의 거래량 합계를 주가 하락일의 거래량 합계로 나눈 것인데, 주가의 변동이 없는 날의 거래량 합계는 각각 반반씩 분자 및 분모에 더해준다.

 

VR = (주가 상승일 거래량 합계 + 보합일  거래량 합계)*0.5 (주가 하락일 거래량 합계 + 보합일 거래량 합계)*0.5

 

■ VR수치가 높을수록 강세장을, 낮을수록 약세장을 나타낸다. 과거의 검증으로 보면 150%가 보통, 70% 이하가 바닥, 450%를 넘어서면 경계신호가 되는 것으로 본다. 이 지표는 주가가 천정권일 때보다는 바닥권일 때가 더 신뢰도가 높게 나타나는 것으로 알려져 있다.

 

 

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